Курорт Святой Стефан считается визитной карточкой Черногории. Напротив городка Светы Стефан располагается одноименный остров, весь остров застроен небольшими виллами. Остров связан с берегом узким, насыпным перешейком.
Виллы на острове ранее принадлежали разным семьям, в 1957 году островные виллы были объединены в уникальную гостиницу-остров. Была проведена реконструкция вилл, помещения были стильно украшены и превращены в гостиничные апартаменты и номера. Здесь отдыхали многие знаменитые гости: Карло Понти, Элизабет Тейлор, Ричард Бартон, Индира Ганди, Гамаль Абдель Насер, Клаудия Шиффер, Елизавета II, Кирк Дуглас, Сильвестер Сталлоне, Софи Лорен, Джереми Айронс и многие другие. Отель на острове не работает уже несколько лет.
В городке на берегу бережно сохранена средневековая архитектура. Маленькие площади, кривые улочки, церквушки и дома, превращенные в гостиницы, сохранили свою самобытность.
Недалеко от городка находится средневековый монастырь Праскавица и высеченная в скале крепость.
